全球半导体行业兼具周期性和成长性，在经历了2022至2023年的下行期后，2024年预计触底反弹，而存储芯片产品具备科技大宗商品属性，受供求关系影响更为显著，弹性更大。根据WSTS数据，2023年，受下游需求疲软和终端市场去库存影响，存储器市场规模下降 31.0%至896亿美元，2024年存储市场规模预计增长44.8%至1,298亿美元，复苏幅度位列半导体各赛道之首。长期来看，存储市场规模有望在AI算力、新能源汽车、工业机器人、智能物联等因素驱动下持续增长。
公司生产的数据存储设备主要以机械硬盘盘芯、NAND Flash等为数据存储介质，基于 USB/Type-C和网络传输技术，主要产品包括机械硬盘（HDD）、固态硬盘（SSD）、企业级SSD等。NAND Flash价格反弹幅度显著，中游模组端价格随之涨价。存储市场周期性特征明显，2023年第三季度以来，随着终端需求边际回温叠加减产的效益展现，存储市况出现改善迹象，主流存储芯片产品价格触底反弹。截至2024年 1月末，256Gb TLC/512 Gb TLC wafer合约价格分别上涨至1.74/3.30美元，环比2023年12月末涨幅为6.1%/6.5%，自2023年8月底起涨幅分别达到82%/123%；TLC固态硬盘256GB/512GB价格涨至26.4/37.0美元，环比2023年12月末涨幅分别为23.4%/23.7%，创本轮底部起单月最大涨幅。上游原厂控制资源供应，存储供应端保持强势，上游wafer资源价格持续拉涨，而随着原厂库存改善与需求端边际好转，一季度原厂成品端价格也全面出现大幅上涨。尤其是涉及服务器、手机市场以及信创行业的design-in存储产品，相关资源和成品价格强势上涨。
目前，终端市场库存已逐渐降至健康水位，主要终端需求出现回暖迹象，据Trendforce数据，在经历数季度的价格下跌后，主流存储芯片产品合约价在2023年第四季度已实现触底反弹。eMMC/UFS方面，受智能手机客户库存消化顺利、需求持续回稳影响，预估2024年第一季度eMMC/UFS合约价季涨幅约18%~23%。企业级SSD方面，受来自中国云服务厂商、服务器品牌业者的订单支撑影响，2024年第一季度企业级SSD市场需求呈现淡季不淡，预估带动企业级SSD合约价季涨幅约18%~23%。消费级SSD方面，受PC OEM拉货动能持续刺激影响，另随着PCIe 4.0 SSD渗透率持续上升，笔记本电脑客户对于供应商报价上涨的接受度提升，预估消费级SSD 2024年第一季合约价涨幅约15%~20%。2023年下半年，受益于存储价格复苏于需求回暖，公司智慧存储业务保持增长态势，同时公司亦持续推进多款存储主控芯片的研发与量产，降本增效。
随着ChatGPT的问世，各种AI应用需求迎来爆发，芯片供应商也陆续推出AI高端芯片以满足日益提升的算力需求。根据Trendforce预测，随着运算速度的提升，2024年存储器在各类AI终端，如智能手机、服务器、笔记本电脑的单机平均搭载容量均有增长，又以服务器领域增长幅度最高。
（1）智能手机：由于手机芯片商主要着眼于运算效能的提升，同时，2023年上半年存储器价格因市场供需失衡而大幅下跌，在价格底部具备相当的吸引力，推升2023年DRAM和NAND于智能手机单机平均搭载容量年增率分别为17.5%和19.2%，2024年在不考虑新兴爆款应用推出的情况下，DRAM和NAND单机平均搭载容量年增幅预估分别为14.1%和9.3%。展望未来，随着手机端AI应用的逐步增加，智能手机的单机容量有望迎来高增。
（2）服务器：伴随 AI服务器需求持续增加，同时 AI高端芯片如NVIDIA H200/B100、AMD MI350及云端服务业者（CSP）的自研ASIC陆续推出或开始量产，服务器DRAM的新增需求将迎来高增，根据Trendforce预测，2024年单服务器DRAM和企业级SSD容量将同比增长分别为17.3%和13.2%。
（3）笔记本电脑：根据微软的产品定义，AI PC的CPU算力需达40 TOPS以上，预计符合算力要求的量产型AI PC将自2024年下半年起陆续推出，Trendforce预估2024年DRAM和NAND于笔记本电脑的单机平均搭载容量年增率分别约12.4%和9.7%，后续随着AI PC量产后，2025年成长幅度会更明显。
智能家居：AIoH为智能家用互联网，是融合了人工智能（AI）与家用物联网（IoH）技术，最终在智能家居场景中得到应用的产物。历经单品智能、互联互通的阶段后，智能家居迎来了3.0版本AIoH，其可针对用户的个性化需求提供智能化服务，并具备自主决策能力，可主动提供服务。根据艾瑞咨询测算，2022年我国智能家居整体市场 AI技术渗透率约为25%，受益于AI大模型的迅速发展，AI技术对于智能家居的渗透率有望加速，推进智能家居3.0版本迅速普及，2025年整体渗透率有望接近50%。现阶段，AI技术主要以智能视觉模组、智能语音模组的形式应用于智能家居各类型产品中，故拥有智能视觉、语音交互功能的智能扫地机、智能摄像机、智能门锁、智能音箱呈现出较高的AI技术渗透情况，并均有望在2025年突破60%的AI技术渗透率。
注释：智能清洁与智能白电由智能家电拆分而得，其中智能清洁以扫地机、洗地机为主，智能白电包括冰空洗；智能安防以智能摄像机、智能门锁为主；智能影音娱乐以智能音箱、智能电视、智能投影仪为主；智能照明包括智能灯泡、智能整灯等。由于智能连接控制产品中 AI算法应用渗透率情况较低，忽略不计。
智能穿戴：近年来，智能穿戴设备在全球范围内持续受到热捧，其需求呈现出不断增长的趋势。随着科技的飞速发展和人们生活水平的提高，人们对于便捷、高效、个性化的生活方式有着越来越高的追求。智能穿戴设备以其独特的功能和实用性，满足了人们的需求。从智能手表到健康监测手环，再到虚拟现实眼镜，智能穿戴设备的功能不断扩展，应用场景也日益丰富。2024年全球智能穿戴设备市场将逐步回暖复苏。潮电智库预计，由于印度等新兴市场拉动，2024年全球可穿戴设备市场出货量将有接近10%的增长。其中，智能手表全球出货量增长将超过10%，全面复苏的主要动力也有两个方面：一是印度等新兴市场，还将有双位数的增长；二是智能手表技术还在持续迭代，更专业细分市场长尾效应将逐步显现。长远来看，终端算力将是AI大模型应用落地在硬件设备中不可或缺的一部分。除了云端算力不可能承载持续无限增长的庞大计算需求之外，可定制化、低成本、低时延、高安全性及隐私性等需求涌现，就需要让更多计算需求传导到终端，依靠终端算力来解决这些需求。当前，智能穿戴终端厂商都在进行自上而下，从内而外的AI技术融合，2024年将会快速实现“机机互联”和“人机交互”。
IPC是整个安防市场最核心的入口级硬件。网络摄像机（IPC）是由数字摄像机视频显示技术、无线网络传输技术及智能追踪识别技术相结合产生的新一代摄像机，可以通过 Wi-Fi、蜂窝网络等无线通讯技术联网，提供视频信息的采集、编码、传输和存储功能，同时嵌入了人脸识别、移动侦测、夜视切换、语音识别交互等技术。AI助力安防行业从被动监控向主动识别转变，从传统的安防需求逐渐向智慧城市、智慧工厂、智慧交通、民生服务等不同行业和生活场景延伸，而近期兴起的AI大模型技术可以满足大量轻量化模型无法实现的需求，更是让安防产品具有更强的多模态感知的能力，将彻底打开安防市场的天花板。据艾瑞咨询预测，预计中国AI+安防软硬件2025年市场规模将超900亿元。AI开始向公安交通等场景的下沉市场以及泛安防智慧物联AIoT的长尾细分领域渗透，发展模式将由过去粗放上量转变为精细化升级改造。
国内安防企业出海，迎来巨大蓝海市场。市场研究机构the brainy insights的报告显示，全球网络摄像头市场预计将从2022年的102.1亿美元增长到2032年的396.3亿美元，2023-2032年预测期间的复合年增长率为14.52%。其中，北美地区主导网络摄像头市场，2022年收入份额为 39.15%，美国市场目前主要由本土品牌主导，主要有亚马逊旗下的Ring、美国智能硬件公司Arlo，谷歌旗下的 Nest等。而在东南亚、拉美、南亚等新兴市场，随着互联网的普及，当地消费者安全意识的提高，还有摄像产品场景认知到位，消费级安防产品也会获得快速的发展。安防双巨头萤石、Imou乐橙近年来纷纷入局，加码海外市场，在欧洲以及东南亚、拉美、中东等新兴市场大力耕耘，安克旗下的 eufy Security则聚焦欧美市场。海外安防市场是公司的重点发力区域。报告期内，公司智能物联终端业务线持续拓展海外市场，海外增长势头迅猛，部分领域客户增长达到60%以上。
视频云服务是安防产品智能化的关键要素和核心竞争力。云服务指可以作为服务提供使用的云计算产品，云计算的服务类型一般可分为三个层面:分别是IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）、SaaS（软件即服务）。上述三个层次组成了云计算及云服务技术层面的整体架构，还包含了一些虚拟化的技术和应用、自动化的部署以及分布式计算等技术。近年来，云服务在视频安防领域的应用主要为 V-SaaS（video surveillance as a service），即视频监控即服务，是通过网络提供视频监控接入访问服务。V-SaaS提供的服务可以分为两大类：（1）基于V-SaaS本身的自有服务：主要是监控设备接入，访问。设备接入互联网，连入V-SaaS平台，用户能使用任意终端（比如手机、电脑软件、网页浏览器等）在任何地方访问前端监控设备，实时查看视频监控图像；（2）增值服务：如流媒体服务（视频分发、直播等），云存储服务（报警录像、定时录像存储等），消息服务（报警推送、电话语音报警等），AI功能（人形侦测、人脸侦测/识别、声音侦测、人数统计、车牌/车辆识别、行为分析等），数据分析（客流量统计、数据挖掘、数据可视化、报表统计等），应用服务（与第三方设备对接联动、分享、智能家居联动、信息发布等）。
根据Saasindustry网站数据，基于云的V-SaaS市场预计将从2020年的455亿美元飙升至2025年的746亿美元，复合年增长率(CAGR)为10.4%，主要驱动力为：（1）视频编码技术的提升，尤其是H.265视频编码技术，使视频码流进一步压缩，高清视频传输占用的带宽，存储占用的硬盘空间都有很大程度的降低；（2）移动通信技术的发展，使我们随时随地通过移动终端高速接入互联网成为可能，进而可以随时随地访问前端高清监控摄像头；（3）互联网基础设施的发展和完善，尤其是云技术。互联网基础设施不断完善，云计算，云存储等功能应用方兴未艾，为V-SaaS提供了良好的基础设施；（4）AI算法持续迭代，给传统监控视频注入了新的活力，提供了新的方向；（5）大数据不断完善，依托大数据对视频监控获取到的数据进行挖掘、分析，同时与其他系统数据联动、整合，使视频监控不再是信息孤岛，能发挥更大的价值。相较传统的本地部署的视频监控系统，V-SaaS具有成本可计算、安装部署简单、成本效益（TCO）划算、存储部署策略灵活、安全性高等优点。
目前，协创云在中国、美西、欧洲、亚太四大服务区域的十大节点进行全球布局，各区域设立独立的数据中心，可根据用户所处地理位置，智能选择最优路径；采用分布式架构部署，实现轻量级数据同步+本地服务。实现高可用设计效果，支持日均TB级数据存储能力、弹性计算、亿级设备同时在线、千万设备并发等。安全性方面，协创云严格遵从行业的合规性要求，数据从传输到存储100%加密，安全体系可达金融级，隐私更安全。报告期内，公司基于视频云服务的视频智能终端继续保持增。
JOB竞博 上一篇：普锐特冶金技术与JSW钢铁美国公司合作实施板坯连铸 下一篇：财务类岗位年龄不是问题